República Dominicana hoy hizo historia en el mercado global
de capitales. Colocó por primera vez en el mercado de Nueva York, un bono
denominado en moneda local a 5 años por RD$40,000 millones, es decir US$822
millones.
Otro logro obtenido este jueves por el país fue la
colocación de un bono en dólar estadounidense a 30 años por US$1,000 millones a
la tasa cupón más baja emitida por el país para este plazo.
Evidencia confianza de inversionistas en economía dominicana
La emisión del bono en peso dominicano (DOP) parte de la
estrategia del Gobierno dominicano de continuar reduciendo la exposición a la
variación cambiaria y es la primera realizada por un país de Latinoamérica no
calificado como grado de inversión, lo que evidencia la confianza de los inversionistas
en el crecimiento económico y la estabilidad de la moneda dominicana.
Esta colocación se realizó a una tasa de interés o cupón
sobre el bono en DOP de 8.90%.
La emisión a 30 años por US$1,000 millones, a una tasa de
interés de 6.50%, constituye otro reflejo importante de la firme convicción que
tienen los inversionistas en el futuro de la economía dominicana.
Las condiciones obtenidas en estas transacciones permitirán
extender el plazo promedio de vencimiento de la deuda de 9.6 años a 11.3 años, lo
que reduce el riesgo de refinanciamiento de la deuda y mantiene los niveles de
tasas de interés promedio del portafolio.
Estas colocaciones de bonos fueron consignadas en la Ley No.
243-17 que aprueba el Presupuesto General del Estado para el año 2018, así como
en la Ley No. 248-17 de Valores de Deuda Pública, al ser parte del Plan de
Financiamiento del presente año aprobado en las referidas leyes.
Demanda superior a monto ofertado
El anuncio fue hecho por el ministro de Hacienda, Donald
Guerrero Ortiz, quien afirmó que la colocación no solo fue exitosa, sino que la
demanda total por los Bonos Soberanos Dominicanos fue muy superior al monto
ofertado por el país, pese a la volatilidad que ha caracterizado a los mercados
financieros internacionales en los últimos días.
Precisó que unas 64 cuentas de inversionistas de todo el
mundo demandaron los bonos en DOP con una demanda total de DOP80,000 millones,
dos veces el monto colocado.
Mientras que, para el bono en dólar estadounidense se
recibió una demanda de USD2,100 millones, más de dos veces el monto de la
emisión, de parte de unas 84 cuentas de inversionistas, reflejando un interés
considerable para bonos de un país con calificación soberana Ba3/BB-/BB-.
Consolidación fiscal condujo a superávit primario al cierre
del 2017
“Esto refleja la excelente recepción que los inversionistas
ofrecieron durante el Roadshow que se realizó en Nueva York, Boston y Londres,
al esfuerzo extraordinario realizado por el Gobierno del presidente Danilo
Medina en un proceso de consolidación fiscal que llevó las cuentas fiscales a
tener un superávit primario al cierre del pasado año”.
Guerrero Ortiz agregó que los inversores valoraron el
excelente desempeño económico que ha tenido el país en los últimos años, siendo
una de las economías de América Latina de mayor crecimiento económico, con
bajas tasas de inflación.
En adición, ponderaron positivamente la reducción que ha
tenido el déficit de la cuenta corriente en 2017, el crecimiento de las
Reservas Internacionales y la estabilidad relativa del peso dominicano.
Los inversionistas valoraron también el impacto positivo
sobre las cuentas fiscales y la balanza de pagos que tendrá la conversión de la
matriz de generación de electricidad al sustituir los derivados de petróleo por
gas natural y carbón, agregó el funcionario.
Delegación dominicana
Liderada por el ministro de Hacienda, la delegación
dominicana que logró la transacción estuvo integrada por los técnicos:
Athemayani Del Orbe, Cynthia Arias, Virginia Bello; Omar García; Evelio Paredes
y Richard Medina. El cierre de la operación se realizó en New York, sirviendo
J.P. Morgan y Citi como los bancos líderes de la transacción y Banreservas como
co-manager.
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